После того как генеративный ИИ и большие языковые модели практически сожрали весь рынок видеокарт, теперь они давят на DRAM и другие массовые типы памяти. Потребители скоро ощутят последствия на себе, а производители памяти получат огромную прибыль. С точки зрения рынка и цен ближайшие месяцы обещают быть крайне интересными.
По данным отраслевых источников, производители систем — такие как Asus и MSI — «агрессивно» закупают чипы памяти впрок. Свежий отчёт DigiTimes сообщает, что системные интеграторы и поставщики железа, скорее всего, продолжат тратить сверх меры на память весь четвёртый квартал, что может снова толкнуть индустрию к дефициту чипов, который продлится до 2027 года.
Цены на DRAM уже резко выросли, а прогноз на 2026 год выглядит ещё мрачнее. Крупнейшие компании, ориентированные на потребительский рынок, соревнуются друг с другом в создании максимально больших складских запасов, тогда как сектор дата-центров забирает себе львиную долю мировых поставок памяти.
Как многие уже отметили, именно гигантские инвестиции в ИИ-дата-центры — главный двигатель этого давления на рынок. Новые центры обработки данных поглощают запасы высокопроизводительной памяти вроде HBM и RDIMM, из-за чего крупнейшие мировые производители памяти перестраивают свои мощности.
Производители чипов всё больше сосредотачиваются на самых прибыльных типах памяти, даже переоборудуя линии, изначально предназначенные для выпуска обычной DRAM. Неудивительно, что за последние месяцы они отчитались о рекордных доходах — это один из редких случаев, когда бум ИИ принёс реальную прибыль участникам индустрии.
Текущий «кризис памяти» настолько серьёзен, что производители уже корректируют графики выпуска будущих продуктов. Комплекты, которые планировали выпустить в последнем квартале 2025 года, теперь перенесены на следующий год. SK hynix недавно подтвердил: все мощности компании — включая DRAM, NAND Flash и HBM — полностью распроданы минимум до конца 2026 года.
Тайваньские интеграторы обычно полагаются на долгосрочные контракты с производителями памяти, что даёт определённую стабильность потребительскому рынку железа. Однако всё чаще компании вынуждены выходить на спотовый рынок, где подвергаются сильным ценовым колебаниям. Это усиливает давление на цены и в итоге ещё сильнее ударит по розничным покупателям.
